Estrategias de inversión

Un amigo me ha pedido consejo sobre cómo invertir a largo plazo y no he podido resistirme a incluir la reseña porque hago referencia a la economía australiana. Lo primero deciros que como la proyección de mi SuperAnnuation, plan de pensiones obligatorio, es de 2 años, esta es la estructura que he seleccionado (conservadora)
- Acciones del mercado australiano ASX: 10 %
- Renta fija australiana (bonos) 70 %
- Efectivo (Cash) 20 %

Lo cierto es que en 8 meses, las comisiones se han comido los ingresos, pero ese era el objetivo NO PERDER DINERO, aunque lo he hecho de manera indirecta al no apostar por mercados en otras divisas. En mi caso, no lo he hecho por tener exposición al dólar australiano (NASDAQ) y al español (IBEX). Ya veremos cómo evoluciona la cosa, pero quizás mi próximo movimiento sea dar más peso a las acciones australianas porque los tipos van a seguir bajando aquí, y con la previsible victoria mañana de los conservadores las acciones debería subir.

Pero vamos a la estrategia a largo plazo. Si me preguntas donde metería mis ahorros ahora mismo, la verdad es que no tengo ni puñetera idea. Si quieres meter dinero a largo plazo que no vayas a necesitar en 15 años, enhorabuena, porque tal y como está esto yo no tengo claro que me vaya a pasar a mi.

Pero vamos al tajo, por descarte:
- Inmobiliario. Ya estas invertido ahora. Sil la cosa va muy bien, siempre puedes hacer una hipoteca inversa y hacer caja. Lo de la segunda casa, o inmobiliarios fuera de España no creo que merezca la pena.
- Renta fija. Como mucho en Bonos USA o de empresas americanas, porque van a subir los tipos y necesitaras pasta para financiarse en crecimiento, aunque no creo que la recuperación americana vaya a durar mucho. Creo que el modelo esta podrido de base.
- Renta variable española. Lo dejo a tu criterio, si tienes confianza en la recuperación. Yo de apostar lo haría por los bancos tipos Bankinter, Santander o BBVA antes de que suban, o Aguas de Barcelona (antes o después el negocio del agua tendrá pingues beneficios).
- Renta internacional. De hacerlo en emergentes de segunda ola: México, Rusia, Corea, Tailandia.
- Divisas. Yo llevo perdido un 25 % en dolares australianos en 9 meses, te diría que es una buena inversión, porque tarde o temprano las empresas van a necesitar materias primas y eso va a hacer subir el precio del dolar. Evitaría dolares USA, remmimbis, libras y euros. La otra opción seria francos suizos, pero no se como han evolucionado últimamente. El problema es que como te toque vender en malos momentos te comes los pocos beneficios en cosa de días.
- Metales preciosos. Oro es la opción evidente, pero hay otras cosas como tierras raras y potasa que es necesario para los fertilizantes y con la carencia de comida va a ser clave.

En resumen:
- Estrategia conservadora. Oro o francos suizos.
- Estrategia media. Bonos públicos escandinavos o de empresas USA no tecnológicas.
- Estrategia arriesgada. Fondo de inversión en divisas o emergentes

Y si aciertas el dinero es tuyo, porque este mundo no hay quien lo entienda.

Y ahora un poco de ruleta rusa mojándome por una cartera a ver que pasa:

- Incitec Pivot (AU). Productora de explosivos y fertilizantes, incluyendo potasa. Menor y mejor gestionada a mi juicio que BHP. Esta plenamente internacionalizada, pero mantiene el control en Australia.

- Haier (CZ). Es un categor killer en electrodomésticos línea blanca y en Australia tienen un acuerdo con Fisher & Paykel que le permite tener un servicio post-venta bastante bueno. Creo que tiene la estrategia de crecimiento adecuada para cada mercado.

- SingTel (SG). La telco de Singapur es la dueña de Optus y con esto cubrimos las telcos australianas. Tiene red propia, liderazgo en móvil frente a Telstra y acabará comiéndose a Vodafone tan pronto el precio sea el adecuado.

- Samsung Electronics (KR). Australia es iPhone, pero creo que Samsung tiene todavía mucho que ganar, y es que soy un fan reconocido de esta marca.

- NAB (AU). National Bank tiene más recorrido que CBA aunque los bancos australianos están sobrevalorados. El servicio al cliente es relevante y tiene acuerdo con bancos menores como Citibank.

- Wesfarmers (AU). Myers, Coles, Bunnings, Target, K-Mart, OfficeWorks... con presión en los precios precedente de Aldi, y problemas de posicionamiento en Target, pero se aprovecha de la debilidad de Woollies y tiene una masa crítica que le va permitir seguir en la brecha ahora que el comercio online internacional se va  a resistir por el tipo de cambio.

A ver cómo funciona esta cartera dentro de un año respecto al ASX y el EuroStock.

Grampians y Ballarat

En esta entrada vamos a contaros un viaje de 4 días por el oeste de Victoria cubriendo Ballarat, la cuna del oro, el parque nacional Grampians y la Ruta oceánica. He adjuntado un plano para ver todos los puntos por los que pasamos.


View Grampians in a larger map

Salimos bastante tarde de Melbourne, pero todos los trayectos son de 150-200 Kms, aunque la parte final del último día se hace cuesta arriba porque el trazado es muy sinuoso y Vega se mareó un poco. El primer día llegamos a Ballarat con un calor increíble. En Best Western Suites, hay otro Best Western, había un mapa bastante indicativo que nos permitió ir a un comer a un centro comercial de las afueras, pasear un poco por el parque junto al lago del jardín botánico (enorme) con un monumento a los caídos en las guerras mundiales, hacer alguna compra en los centros comerciales del centro y ver un monumento conmemorativo de la fiebre del oro que supuso la primera oleada de riqueza y emigrantes del estado de Victoria.

Terminamos el día en viendo el monumento a la algarada de Eureka, hay ahora un libro muy popular sobre la rebelión que explica que es Southern Cross, su bandera y porque los ingleses se pasaron con los impuestos, aunque todo eso lo vimos en Sovereign Hill, un parque temático sobre el oro que escenifica la vida de aquella época, y que incluye alguna actuación (teatro clásico) para amenizar la visita a las minas y la búsqueda de oro en el riachuelo. Por la noche (8 pm) hay una simulación de la rebelión de Eureka con incendio incluído, pero no nos quedamos porque teníamos noche planificada en Stawell.

Nos costó un poco encontrar el hotel en Stawell, el Tomtom nos indicaba antes del destino real, pero al final llegamos aunque la verdad es un pueblo con mucha menos vida que Ballarat. Esta a los pies de los Grampians, y a la mañana siguiente fuimos al zoo de Halls Gap, con mucha fauna local y foránea (cuidado con los ciervos), elefantes, bisontes, etc. Merece la pena visitarlo y echar allí la mañana, aunque los 2 diablos de Tasmania están bastante viejitos. Hay otro zoo en Ballarat, pero no tengo referencias.

Del parque Grampians sólo puedo decir cosas buenas, como que está muy bien preparado para hacer BBQ aunque está prohibido hacer fuegos incontrolados, hay parrillas de gas adaptadas. Tomtom no registra muy bien, pero hay buenas indicaciones por todos los sitios y no hace falta caminar mucho si uno no quiere hacer trekking. Como ejemplo de lo que se puede ver las catarátas McKinzie que me sorprendieron bastante. Intentaré subir fotos de cómo están en pleno verano. Hay buenos miradores a doquier, y casi todas las carreteras están asfaltadas, no hace falta ir con un 4x4. Ved más detalles en la página de los parques naturales de Victoria que he incluido como link en las cataratas.

Luego hasta Warranmbol no hay mucho, porque Dunkeld está desierto. Lo bueno de los moteles de carretera donde estuvimos aparte de la limpieza, era que todos tenían aire acondicionado y una pequeña cocina con mini-nevera e incluso microondas, así que si llegabas fuera de horas, pero con algo de vituallas podías cenar antes de irte en blanco a la cama.

Warranmbol es espectacular, aunque muy difícil de pronunciar correctamente. Hay un parque con lago estupendo junto a la playa donde los niños pueden jugar con tilorinas, y todo tipo de juegos. La playa es adecuada para el surfing y hay vigilantes en la zona de baño. El problema es que hay más olas que en la bahía y el agua está bastante fría. Y por el camino hay alguna señal que avisa que hay serpientes, todavía no he visto ninguna en la naturaleza.

Camino de vuelta a Melbourne intentamos visitar las cascadas, pero Tomtom nos mandó por un atajo que estaba cerrado al tráfico por obras, y tras perder 30 mins. decidí que no merecía la pena desviarse de nuevo cuando vimos la señal de a 15 kms. en la ruta principal (Oceanic Road).

En Allansford hay un museo y fábrica de queso, que sólo merece la pena visitar si vas buscando delicatessen europeaos a precios  de Melbourne, el resto de la ruta es bastante monótono hasta que llegas Port Cambell, y luego empiezan las increíbles vistas de la costa donde merece la pena pararse 8-10 veces antes de llegar a los 12 apóstoles.