Estrategias de inversión

Un amigo me ha pedido consejo sobre cómo invertir a largo plazo y no he podido resistirme a incluir la reseña porque hago referencia a la economía australiana. Lo primero deciros que como la proyección de mi SuperAnnuation, plan de pensiones obligatorio, es de 2 años, esta es la estructura que he seleccionado (conservadora)
- Acciones del mercado australiano ASX: 10 %
- Renta fija australiana (bonos) 70 %
- Efectivo (Cash) 20 %

Lo cierto es que en 8 meses, las comisiones se han comido los ingresos, pero ese era el objetivo NO PERDER DINERO, aunque lo he hecho de manera indirecta al no apostar por mercados en otras divisas. En mi caso, no lo he hecho por tener exposición al dólar australiano (NASDAQ) y al español (IBEX). Ya veremos cómo evoluciona la cosa, pero quizás mi próximo movimiento sea dar más peso a las acciones australianas porque los tipos van a seguir bajando aquí, y con la previsible victoria mañana de los conservadores las acciones debería subir.

Pero vamos a la estrategia a largo plazo. Si me preguntas donde metería mis ahorros ahora mismo, la verdad es que no tengo ni puñetera idea. Si quieres meter dinero a largo plazo que no vayas a necesitar en 15 años, enhorabuena, porque tal y como está esto yo no tengo claro que me vaya a pasar a mi.

Pero vamos al tajo, por descarte:
- Inmobiliario. Ya estas invertido ahora. Sil la cosa va muy bien, siempre puedes hacer una hipoteca inversa y hacer caja. Lo de la segunda casa, o inmobiliarios fuera de España no creo que merezca la pena.
- Renta fija. Como mucho en Bonos USA o de empresas americanas, porque van a subir los tipos y necesitaras pasta para financiarse en crecimiento, aunque no creo que la recuperación americana vaya a durar mucho. Creo que el modelo esta podrido de base.
- Renta variable española. Lo dejo a tu criterio, si tienes confianza en la recuperación. Yo de apostar lo haría por los bancos tipos Bankinter, Santander o BBVA antes de que suban, o Aguas de Barcelona (antes o después el negocio del agua tendrá pingues beneficios).
- Renta internacional. De hacerlo en emergentes de segunda ola: México, Rusia, Corea, Tailandia.
- Divisas. Yo llevo perdido un 25 % en dolares australianos en 9 meses, te diría que es una buena inversión, porque tarde o temprano las empresas van a necesitar materias primas y eso va a hacer subir el precio del dolar. Evitaría dolares USA, remmimbis, libras y euros. La otra opción seria francos suizos, pero no se como han evolucionado últimamente. El problema es que como te toque vender en malos momentos te comes los pocos beneficios en cosa de días.
- Metales preciosos. Oro es la opción evidente, pero hay otras cosas como tierras raras y potasa que es necesario para los fertilizantes y con la carencia de comida va a ser clave.

En resumen:
- Estrategia conservadora. Oro o francos suizos.
- Estrategia media. Bonos públicos escandinavos o de empresas USA no tecnológicas.
- Estrategia arriesgada. Fondo de inversión en divisas o emergentes

Y si aciertas el dinero es tuyo, porque este mundo no hay quien lo entienda.

Y ahora un poco de ruleta rusa mojándome por una cartera a ver que pasa:

- Incitec Pivot (AU). Productora de explosivos y fertilizantes, incluyendo potasa. Menor y mejor gestionada a mi juicio que BHP. Esta plenamente internacionalizada, pero mantiene el control en Australia.

- Haier (CZ). Es un categor killer en electrodomésticos línea blanca y en Australia tienen un acuerdo con Fisher & Paykel que le permite tener un servicio post-venta bastante bueno. Creo que tiene la estrategia de crecimiento adecuada para cada mercado.

- SingTel (SG). La telco de Singapur es la dueña de Optus y con esto cubrimos las telcos australianas. Tiene red propia, liderazgo en móvil frente a Telstra y acabará comiéndose a Vodafone tan pronto el precio sea el adecuado.

- Samsung Electronics (KR). Australia es iPhone, pero creo que Samsung tiene todavía mucho que ganar, y es que soy un fan reconocido de esta marca.

- NAB (AU). National Bank tiene más recorrido que CBA aunque los bancos australianos están sobrevalorados. El servicio al cliente es relevante y tiene acuerdo con bancos menores como Citibank.

- Wesfarmers (AU). Myers, Coles, Bunnings, Target, K-Mart, OfficeWorks... con presión en los precios precedente de Aldi, y problemas de posicionamiento en Target, pero se aprovecha de la debilidad de Woollies y tiene una masa crítica que le va permitir seguir en la brecha ahora que el comercio online internacional se va  a resistir por el tipo de cambio.

A ver cómo funciona esta cartera dentro de un año respecto al ASX y el EuroStock.

Transferencias de dinero

Hoy toca hablar de nuevo de dinero, en esta ocasión de la transferencia de fondos entre España y Australia. El caso es que hay un tope de 10,000 dólares a sacar-introducir de Australia sin tener que declarar nada, aunque si uno ve la serie Border Security te pueden preguntar hasta la hora de la puesta del sol del día que fuiste al banco a retirar tu dinero.

Definitivamente, la mejor opción es llevar el dinero y hacer el cambio de moneda en el sitio de destino. Cuidado, porque no todos los bancos tienen servicio de cambio de moneda, por ejemplo Citibank, así que tienes que ir a casas de cambio o a otros bancos como NAB (National Australian Bank). Es más hay sucursales de Citibank que no tienen caja, así que tienes que hacer ingresos o retirada de fondos en otros bancos concertados a tal efecto.

Sin embargo, si dejas algo de tu vida en España, también es probable que dejes facturas periódicas u otros gastos que te fuercen a hacer una transferencia de fondos a un banco español antes de que vuelvas de vacaciones a tu país.

Hay varias opciones, como por ejemplo utilizar Paypal para mover dinero entre cuentas. El tipo de cambio es favorable, pero se corre el riesgo de tener dinero en un intermediario que si quiebra no tiene obligación de darte nada.

Algo parecido ocurre con las empresas de Foreign Exchange (Forex) como Xe.com con más de 10 años de antigüedad, y que para una transferencia de 4000 AUD ofrece un servicio 30 AUD más barato que las transferencias globales de Citibank que mencionaremos a continuación.

Citibank tiene un sistema genial para hacer transferencias instantáneas entre cuentas de Citibank en cada país. Es un servicio sin comisiones, en realidad meten 1.5 % sobre el tiempo de cambio oficial, pero muy cómodo y seguro si operas con ese banco en ambos país. Las transferencias a terceros son posibles, pero incurres en comisión por lo que es mejor usar la cuenta local como cuenta puente para hacer ese tipo de transacción.

Otro inconveniente es que Citibank España parece haberse olvidado de los clientes que seguimos haciendo negocio con ellos cuendo estaban quebrados, y no paran de poner pegas y umbrales de fondos para que sólo los clientes que ponen el 100 % de sus ahorros, o son muy ricos puedan hacer banca con ellos sin comisiones. Es un quiero y no puede de la estrategia de HSBC que da este mismo servicio como banca privada.

ING ofrece otro servicio para sacar dinero con tarjeta española en Australia con sólo un 2 % de comisión al sacar en cajeros, tienen concertados todos si sacas más de 200 AUD sin comisión. Lo único es que para tener tarjeta en España sin comisiones tienes que cumplir con una serie de requisitos que en su momento no me interesaban (creo que era tener un mínimo en la cta. bancaria, no en el depósito naranja).

El proceso con Xe.com es sencillo y online, pero puede tardar 5-6 días, pues consiste en 2 transferencias AU-AU y ES-ES. El tipo de cambio se fija en el momento de ejecutar la orden y luego tienes 2-3 días para hacerles el ingreso, en mi caso por BPAY, un sistema para realizar transferencias bancarias con un intermediario, de manera que el usuario no sabe la cuenta del otro. Y es que las transferencias para hacer pagos, sigue siendo algo raro en el mundo anglosajón, que prefiere pagar por cheque o en efectivo vía correos.

La única cosa curiosa es que hay que demostrar que eres quien dice ser y vives donde dices vivir, así que puedes recurrir a un juez, policía, oficial de correos, médico, farmaceútico o cualquier otro colegiado que se preste a hacer la correspondiente acreditación con tu pasaporte o carnet de conducir (local).